Handel mit Kryptowährungen: Unterschiede zwischen Brokern und Börsen
Der Handel mit Kryptowährungen kann auf verschiedene Weise erfolgen. Entdecken Sie, welche Methoden für Sie die besten sind.

Einführung

Der Handel mit Kryptowährungen wird immer beliebter und es gibt mehrere Möglichkeiten, Transaktionen durchzuführen. In der Branche gibt es jedoch viele Probleme in Bezug auf Sicherheit und Vertrauen. Wo sollten Sie den Handel mit Kryptowährungen durchführen? Sollten Sie eine Börse oder einen Broker nutzen? Was ist der Unterschied zwischen den beiden? Dies sind nur einige der Fragen, die wir in unserem Leitfaden unten beantworten. Am Ende werden Sie einige wichtige Unterschiede kennen und erfahren, wie Sie bei einem Broker Bitcoin kaufen können.

Was ist eine Kryptowährungsbörse?

Eine Kryptowährungsbörse bietet Händlern eine Plattform für den Kauf und Verkauf von Münzen, Token und Vermögenswerten. Die Börse dient als Vermittler zwischen Käufern und Verkäufern. In der Regel erheben sie dafür jedoch eine Gebühr. Kryptowährungsbörsen bieten eine breite Palette von Paarungen an. Ein Beispiel für eine Paarung wäre Bitcoin zum US-Dollar, was an einer Börse als BTC zu USD abgekürzt wird.

Je nach Börse, die Sie für den Handel nutzen, können die verfügbaren Paarungen und Listen unterschiedlich sein. Einige Börsen bieten möglicherweise nur die 10 wichtigsten Kryptowährungen an, während andere mehr als das anbieten. Neben der Auswahl einer Börse mit den besten Paarungen für Ihre Kryptowährungshandelsbedürfnisse müssen Sie auch zwischen einer zentralisierten und einer dezentralisierten Börse wählen.

Zentralisierte Börsen

Eine zentralisierte Börse, kurz CEX genannt, funktioniert ähnlich wie eine traditionelle Börse. Zentralisiert bedeutet, dass eine Einheit die alleinige Kontrolle über eine Dienstleistung, eine Funktion oder ein Produkt hat. Eine zentralisierte Börse steht in leichtem Widerspruch zum Konzept der Kryptowährung, da der ursprüngliche Zweck der Kryptowährung darin bestand, frei von den Zwängen einer singulären, autoritären Herrschaft zu sein.

Wenn Sie sich für den Handel mit Kryptowährungen an einer zentralisierten Börse entscheiden, sollten Sie sich bewusst sein, dass Sie dem Eigentümer der Plattform vertrauen, dass er Ihre Kryptowährung nicht stiehlt oder betrügerische Aktivitäten durchführt. Zentralisierte Börsen sind auch von Natur aus anfällig für einzelne Fehlerpunkte, wodurch sie leichter gehackt oder gestört werden können. Aus diesem Grund entscheiden sich viele Menschen dafür, ihre Kryptowährungen an einer dezentralen Börse zu handeln.

Dezentralisierte Börsen

Eine dezentralisierte Börse, kurz DEX, erleichtert den Peer-to-Peer-Handel mit Kryptowährungen. Alle Funktionen der Börse – Kapitaleinlagen, Auftragsbücher, Auftragsabgleich und der Austausch von Vermögenswerten – sind dezentralisiert. Dadurch entfällt die Notwendigkeit eines Mittelsmannes. Durch die Peer-to-Peer-Transaktionen entfällt auch die Notwendigkeit eines zentralen Servers für die Abwicklung des Vorgangs. Da kein einziger Ausfallpunkt zu befürchten ist, gilt eine DEX als wesentlich sicherer als eine CEX.

Dezentralisierte Börsen haben jedoch weitaus mehr Einschränkungen als zentralisierte Börsen. Es gibt einen allgemeinen Mangel an Funktionalität, da nur grundlegende Marktmerkmale und -funktionen zur Verfügung gestellt werden. Dezentrale Börsen können auch keine Fiat-Umrechnungen unterstützen, so dass die Nutzer beim Handel mit Kryptowährungen viel weniger Auswahl und Flexibilität haben.

Was ist ein Kryptowährungsmakler?

Ein Kryptowährungsmakler handelt mit Ihren Geldern über ein Händlernetzwerk. Kryptowährungsmakler sind auch als Over-the-Counter (OTC)-Markt bekannt. Makler können individuell oder plattformbasiert sein, aber beide spielen eine Rolle bei der Suche und Zusammenführung von Käufern und Verkäufern, um Transaktionen abzuschließen. In der Regel ist die Inanspruchnahme eines Brokers flexibler und bequemer. Außerdem haben sie einen Abwicklungszeitraum, der oft schneller ist als an der Börse. Der Käufer muss die Zahlung innerhalb des Abwicklungszeitraums abschließen und der Verkäufer muss die Kryptowährung innerhalb desselben Zeitrahmens liefern.

Der entscheidende Unterschied

Das Wichtigste ist, dass Makler die Transaktionen so abwickeln, wie sie eintreffen. Eine Börse hingegen wickelt die Geschäfte aus der ganzen Welt in Echtzeit und rund um die Uhr ab. In der Regel wird der Gleichgewichtspreis an den Börsen durch den zuletzt zwischen Verkäufern und Käufern vereinbarten Preis bestimmt.

Wie funktioniert eine Börse?

Händler können ihre vorhandenen Kryptowährungen auf ihr Konto bei einer Börse übertragen und die Börse nutzen, um Kryptowährungen mit Fiat zu kaufen.
Die Börse bewahrt die Kryptowährung auf.
Die Nutzer beobachten die Preise anderer verfügbarer Kryptowährungen.
Händler erteilen ihre Kauf- oder Verkaufsaufträge, sobald sie den gewünschten Token ausgewählt haben.
Die Börse findet einen Verkäufer oder Käufer, der zu Ihrem Handel passt.
Die Börse wickelt die Transaktion ab.

Wie arbeiten die Makler?

Das Verfahren für ein OTC-Geschäft beginnt in der Regel mit dem Erstkäufer oder -verkäufer.
Sie wenden sich an ihren Makler und bitten um Hilfe bei der Suche nach einem geeigneten Käufer/Verkäufer, um das Geschäft abzuschließen.
Sobald der Makler einen solchen gefunden hat, unterzeichnen alle Parteien eine Vertraulichkeitsvereinbarung (NDA) und die Verhandlungen beginnen.
Das Tranchenvolumen und der Rabatt werden zwischen Käufer und Verkäufer vereinbart, bevor sie über die Art der Transaktion verhandeln.
Beide Parteien laden ihre Münzen und Gelder beim Makler hoch und unterschreiben Papiere, um die Provisionssätze zu bestätigen.
Das Geschäft kommt zustande, wenn beide Seiten ihre Gelder und Münzen freigegeben haben.

Wenn Sie mehr über den Handel mit Kryptowährungen und die Sicherheit an Börsen erfahren möchten, lesen Sie unsere aktuellen Leitfäden.